【摘要】：从1868年算起，基金在世界上已经有一百三十多年的历史了，基金绩效评估模型的发展也已经有几十年。中国基金业虽然起步较晚，但扩张速度很快。从1998年3月，我国成立第一支封闭式基金开始，经过八年多的发展，我国的基金市场已经有了极大的发展，而开放式基金作为证券投资基金的一种主要形式，已经成为我国证券市场上最重要的机构投资者之一。因此，关于基金绩效评估的研究成为一个热门的课题。如何构建更为合理的并且符合我国国情的基金业绩评估指标体系，以及如何衡量这些指标评估的有效性，使得基金评级能够为投资者提供真正的指导作用，是目前基金业急需解决的问题之一。本篇论文就是出于这种想法，对目前使用较多的基金业绩评估模型进行实证分析，尝试比较它们的优缺点并提出一定的建议本文主要对证券选择和市场时机选择能力的研究方法、结论及存在的问题进行了对比分析和讨论。介绍了有关模型，分析了研究中样本、变量选取及处理的方法，对不同模型的实证结果进行了比较。本文分四章，首先介绍了这篇论文研究的背景和研究的意义以及和研究相关的其他存在的问题，然后介绍了基金、投资组合管理和基金绩效评估等和本次研究相关的基本知识，在实证分析部分，运用我国最新的开放式基金的统计数据，选取目前比较成熟且有一定实际适用性的模型，从绩效计算、绩效评估和绩效归属分析三个方面对基金绩效衡量模型进行实证研究，对中国证券市场15支开放式证券投资基金的723个日数据进行了不同基准下的分析和比较，最后根据实证研究结果，提出了一些个人的认识和建议。实证研究结果表明，无论是基准的选取，还是模型的适用性，都有一定的局限性，另外，在我国证券市场这种非有效市场上，基金整体上取得了优于市场的成绩。本文的研究是对基金绩效衡量模型的一个整体性综述，对深入观测中国证券市场的运行，深化对机构投资者的行为与作用的认识，促进中国基金业的规范发展将有着一定的实践意义。

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